콘플럭스(Conflux) 블록체인에 걸친 유동성 단편화 해결

안녕하세요.
LunaMoon 입니다.

이번 포스팅은 콘플럭스의 블록체인에 걸친 유동성 단편화 해결에 관한 소식을 전해드리도록 하겠습니다.

현재 시장에 나와있는 거의 모든 레이어1 블록 체인은 다른 네트워크 간의 통신을 제한하는 서로 다른 특성, 합의 알고리즘, 해싱 알고리즘 등을 가지고 있습니다. 선도적인 DeFi 애플리케이션은 하나의 특정 블록 체인에서 작동하며, DApp(분산 애플리케이션)은 기본 블록 체인에 고유한 토큰을 사용하여 거래하도록 제한되며, 이는 다른 블록 체인에서 제공되는 암호화 공간의 대부분의 유동성으로부터 애플리케이션을 분리합니다.

이것의 완벽한 예는 비트코인입니다. 스마트 계약이 없고 토큰을 업그레이드 할 수 없기 때문에 BTC는 현대 블록 체인 생태계를 효율적으로 이동할 수 없습니다. 즉, 암호 화폐 시가 총액의 61%가 기본 비트코인 체인으로 제한됩니다. 블록체인 자산 상호 운용성은 DeFi가 잠재력을 최대한 발휘하고 대량 채택에 대한 거대한 장벽을 제거하는 데 중요합니다.

한 자산을 다른 자산으로 교환하는 문제는 암호화 생태계 외부에서도 존재합니다. 전통적인 금융 시장에서는 국경을 넘어 송금하고 현지 통화로 환전하는 것이 번거로운 것으로 입증되었습니다. SWIFT와 같은 레거시 결제 네트워크는 너무 비싸고 둔해서 현대적인 수요와 비즈니스의 세계화를 따라갈 수 없습니다. Cryptocurrency는 현재 법정 화폐에 대해 제공되는 사일로 시스템에 대한 대안 솔루션을 제공하지만 개방적이고 상호 운용 가능한 프로토콜이 없기 때문에 시스템은 아직 약속에 부응하지 못했습니다.

"크로스 체인 자산이란?"

Conflux Network에서는 서로 다른 네트워크간에 원활한 자산 교환을 생성하는 네이티브 프로토콜을 만드는 것이 네이티브 DApp뿐 아니라 전체 암호 화폐 생태계의 장기적인 성공에 중요하다고 믿습니다. 우리의 크로스 체인 자산 프로토콜인 ShuttleFlow를 구현함으로써 비트코인과 같은 하이 캡 코인 에서 NFT와 같은 로우 캡 토큰에 이르는 유동성이 블록체인 바다 사이에서 자유롭게 흐를 수 있는 무허가 시스템을 구상합니다 .

2019년 11월에 처음으로 포장 된 비트 코인 실험 이후로 토큰 화 된 비트 코인 제공 업체가 급증했으며, 현재 10 만 개가 넘는 BTC가 네이티브 체인에서 포장되었습니다. 

현재 비트 코인과 이더 리움을 블록 체인간에 이동하는 솔루션을 제공하는 몇 가지 프로토콜이 있습니다. 모든 솔루션에서 공통적 인 주요 추세는 사용자가 기본 토큰을 저장할 수있는 예비 스마트 계약 또는 다중 서명 지갑을 제공하는 것입니다. 그러면 원하는 블록 체인에 래핑 된 토큰과 동일한 양의 토큰이 발행됩니다. 래핑 된 토큰은 동일한 블록 체인에 있지 않더라도 다른 기본 자산에 고정 된 가격으로 블록 체인에서 호스팅되는 자산 입니다. 랩핑 비트 코인 (wBTC)은 현재 이용 가능한 가장 인기있는 랩핑 자산으로, 9 억 9700 만 달러 이상의 비트 코인이 있습니다.프로토콜에 고정되어 있습니다. 이 이더 리움 토큰은 스마트 계약 알고리즘이 실시간으로 가격을 재현하고 사용자 거래에서 수집 한 공급 및 수요 정보로 기본 펀드를 규제하기 때문에 주어진 순간에 항상 하나의 BTC와 동일한 가치가 있습니다. 돈에 대한 대가로 래핑 된 토큰 사용자는 분산 형 애플리케이션 (DApps)에 의해 더 쉽게 동원되는 자산에서 래핑 된 동일한 양의 가치를 얻습니다.

"작동 원리"

교차 체인 자산의 탄생은 USDT, DAI 또는 USDC와 같은 인기있는 법정 화폐 기반 스테이 블코 인에서 비롯되었으며, 이는 본질적으로 전통적인 금융 시스템의 자산을 블록 체인에 래핑하여 최초의 교차 체인 자산이었습니다. 크로스 체인 자산이 페그를 유지하고 운영하는 방식은 스테이 블코 인과 유사합니다 : 둘 다 그들의 준비금을 통해 그에 따라 뒷받침됩니다. 스테이 블코 인의 경우 이것은 은행 계좌가 될 것이지만, wBTC의 경우 이것은 온라인 암호화 교환 및 비트 코인을 wBTC로 빠르게 교환하고 돈을 관리하려는 대규모 기관 투자자의 요구에 따라 BTC를 보유하는 비트 코인 네트워크의 다중 서명 콜드 지갑이 될 것입니다. 주어진 플랫폼 내에서.

또 다른 인기있는 크로스 체인 자산 제공 업체는 pTokens로, 검증 자 네트워크는 블록 체인 간의 다리를 운영하고 토큰의 발행 및 소각을 모니터링합니다.

"Atomic Swaps"

현재 래핑 된 자산 외에 교차 체인 상호 운용성을 달성하기 위한 대안은 많지 않습니다. 래핑 된 자산을 발행하기 위해 제 3자를 신뢰하지 않고 블록체인에서 토큰의 유동성을 공유하려는 사용자에게는 진정한 크로스 체인 구성 가능성을 위한 최적의 선택이 아닌 몇 가지 옵션으로 제한됩니다. 이러한 예 중 하나는 원자 스왑입니다. 아토믹 스왑은 거래소 또는 교차 체인 검증자와 같은 중앙 집중식 중개자를 사용하지 않고 한 토큰을 다른 토큰으로 교환 할 수 있는 스마트 계약 입니다. 원자 스왑은 서로 다른 암호 화폐의 블록 체인간에 직접 발생 하거나 해시 된 타임 록 계약 을 사용하여 메인 블록체인에서 떨어져 오프 체인으로 수행 될 수 있습니다 .

토큰 포장이 없고 실제 디지털 자산을 받기 때문에 많은 사람들이 이것을 이상적인 솔루션이라고 생각하지만, 교차 체인 자산이 개선되는 중요한 문제가 여전히 발생합니다. 아토믹 스왑은 자산과 비싸고 확장 불가능한 트랜잭션 모두에 내재 된 해시 알고리즘을 필요로하기 때문에 아토믹 스왑은 토큰 래핑의 업계 표준 교차 체인 자산 솔루션을 따라 가지 못합니다. 최근 이 기술은 교차체인 자산이 활용한 또 다른 장애물인 DeFi에 직면했습니다.

"Value In Cross-Chain Assets"

현대 블록 체인 생태계에서 래핑 된 자산의 단순화 된 채굴 및 소각은 블록 체인 네트워크와 개발자 및 사용자에게 세 가지 주요 부가 가치를 도입 했습니다 : 유동성 증가, 개방형 협업 및 담보의 다양화.

유동성 증가
모든 네트워크에 접근하고 비트 코인과 같은 토큰에 대한 새로운 사용 사례를 제공하는 기능은 대체 네트워크에서 새로운 유동성을 축적 할 수있는 기회를 제공합니다. 유동성을 개발하고 소싱하는이 초기 과제는 블록 체인 생태계가 시작된 이래로 문제였습니다. 특히 네이티브 토큰에만 의존하고 블록 체인에서 새로운 자산을 개발하는 새로운 블록 체인의 경우 더욱 그렇습니다. 교차 체인 자산은 네트워크를 자체 지속 가능한 상태로 유지하기 위해 상당한 유동성 풀을 개발하는 초기 장애물을 해결하는 데 도움이 될 수 있습니다.

개방형 협업
모든 네이티브 토큰이 고유 한 기능을 도입함에 따라 상호 운용 가능한 자산의 자유로운 흐름은 블록 체인 간의 작업 분담을 허용합니다. 토큰이 비트 코인의 "디지털 골드"및 Zec의 "프라이버시 코인"고유 한 특성과 같은 고유 한 목적으로 네트워크에 들어갈 수 있도록함으로써 블록 체인은 이제 자체 부가 가치 개발에 집중할 수 있습니다. 이는 또 다른 경쟁 스마트 계약 플랫폼을 도입하는 전통적인 내러티브가 아닌 생태계에 더 나은 혜택을 제공하기 위해 개방형 협업의 내러티브를 개발하는 데 도움이됩니다.

담보의 다양화
현재 블록 체인 시장에 넘쳐나는 교차 체인 자산은 이전에 네이티브 토큰 및 네이티브 토큰과 강한 상관 관계를 가진 자산에 의존했던 DeFi 프로토콜에 대한 훌륭한 애플리케이션을 허용했습니다. 예를 들어, 스테이 블코 인 DAI를 발행하는 MakerDAO 플랫폼은 이전에 Ethereum 및 ERC-20 자산에 담보로 제한되어 있었는데, 이는 약세장에 직면 할 경우 거의 모든 사용자에게 청산 위험이 있습니다. 크로스 체인 비트 코인의 도입은 일부 담보가 떨어지면 다른 네이티브 토큰이 지원을 제공 할 수 있도록 포트폴리오를 다양 화하는 새로운 담보 유형을 허용했습니다. 이것은 또한 DAI가 xDAI 및 EOS와 같은 다른 블록 체인에서 작동 할 수있는 기회를 제공했습니다.

"현재 한계"

다중 서명, 라이트 노드 증명, 감시, 사이드 체인, 릴레이, 분산 키, 원자 스왑 등과 같은 교차 체인 통신 기술의 대부분은 새로운 개념이 아닙니다. 그러나 이러한 기술의 영향은 개발과 동일한 규모로 진행되지 않았습니다. DeFi 이전에는 다른 네트워크에서 사용하지 않았기 때문에 자산을 네이티브 체인에서 분리하는 데 진정한 유틸리티가 없었습니다. 최근 탈 중앙화 금융 개발에서 플랫폼은 디지털 자산이 원래 체인에서 제공되는 것보다 더 많은 유틸리티를 찾을 수 있도록 대출 및 차용 플랫폼, 결제 솔루션 및 분산 교환을 제공함으로써 다른 체인의 자산을 DApp에 성공적으로 통합했습니다.

다른 체인이 비트 코인에 더 많은 유틸리티를 제공하더라도 0.3 %만이 DeFi 생태계에 진입했습니다. 이것은 작은 숫자처럼 보일 수 있지만이 작은 부분은 현재 DeFi 프로토콜에 고정 된 100 억 달러의 총 유동성 중 10 % 이상을 나타냅니다 . 

비트 코인이 네이티브 체인을 떠나는 이유 중 하나는 초기 산업이 규모가 작고 자산을 래핑하기 위해 상호 작용하는 두 체인이 대체 네이티브 토큰을 활용하기 위해 생성되지 않았기 때문입니다. 다른 경우, 현재 시장에있는 대부분의 퍼블릭 체인은 대부분 이기종 체인을위한 것입니다. 이상적인 동형 체인 (블록 체인 3.0이라고도 함)과 비교할 때 기존의 이기종 체인의 데이터 구조와 네트워크 인프라는 완전히 다르며 계층 1에서 교차 체인 전송을 지원할 수있는 프로토콜을 구현하는 데 기술적 어려움이 있습니다. 비교적 큽니다. 대부분의 블록 체인에 대한 기본 기술의 한계와 관련하여 현재 많은 라이트 노드 기능이 제한되어 있습니다.

"Conflux 교차 체인 자산"

Conflux Network에서는 사용자가 Ethereum, Bitcoin 또는 ERC-20 자산 등 선호하는 토큰을 사용하여 DApp과 자유롭게 상호 작용할 수있는 진정한 상호 운용 가능한 DeFi 생태계를 만드는 데있어 가치의 중요성을 인식하고 있습니다. ShuttleFlow 크로스 체인 자산 프로토콜을 사용하면 사용자는 토큰 주소를 제공함으로써 곧 자신이 선택한 자산을 Conflux 블록 체인에 분산 된 방식으로 래핑 할 수 있습니다. 이 프로토콜을 사용하면 DeFi 생태계가 블록 체인에서 제공되는 토큰에 의해 제한되지 않고 자유롭게 작동 할 수 있습니다. ShuttleFlow를 처음으로 구현 한 사람은 Conflux 네트워크 및 이더 리움 블록 체인에서 운영되는 가스없는 자동화 된 시장 조성자 인 MoonSwap이었습니다 . MoonSwap은 최근에 마이그레이션을 완료했으며 현재$ETH, $LINK, $COMP 등과 같은 Conflux 교차 체인 자산 의 총 고정 가치 $1,000만 이상 .

ShuttleFlow 교차 체인 자산 프로토콜 토큰 채굴 프로세스 인 MoonSwap은 ShuttleFlow를 사용하여 ERC-20 토큰을 Conflux 네트워크 블록 체인에 래핑하여 가스없이 거래를 용이하게합니다.

당사의 크로스 체인 프로토콜 인 ShuttleFlow를 사용하여 트레이더는 MoonSwap의 유동성 풀에 들어가고 나갈 수있을뿐만 아니라 당사의 크로스 체인 관리 연합의 지원을 받아 AMM DEX에서 무료로 거래 할 수 있습니다. 트레이더가 자산을 L2 솔루션으로 마이그레이션하기로 선택하면 ConfluxPortal을 사용하여 Conflux 네트워크 주소를 설정 한 후 자산이 래핑되어 거래가 가능합니다.. 가스 수수료를 제거함으로써 MoonSwap 팀은 유동성 공급자에게 향상된 이전 수수료를 제공 할 수 있습니다. 이는 현재 DeFi 생태계에서 거래와 관련된 높은 가스를 제거하고 거래자들에게 더 나은 인센티브를 제공하고 유동성 공급자에게 더 높은 수익을 제공하기 위해 거래자에게 이체 수수료를 약간 인상함으로써 구현됩니다. LP는 MoonSwap이 부과하는 0.3 % 거래 수수료의 0.25 %를 받게되며, 그 금액의 0.05 %는 $ MOON을 구매하고이를 파괴하는 데 사용되어 $ MOON 디플레이션이됩니다.

현재 AMM 공간에있는 많은 거래자들의 불만은 LP 토큰 교환과 관련된 엄청난 수수료입니다. ShuttleFlow 교차 체인 솔루션을 사용하면 트레이더는 LP 포지션을 쉽게 상환하고 가스 수수료없이 원래 ERC-20 자산을받을 수 있습니다. 이는 Conflux 네트워크에서 LP 토큰을 래핑하여 수행되며, 기본 유동성이 상환되면 ShuttleFlow 교차 체인 얼라이언스가 예비 계정에서 ERC-20 자산을 상환하고 거래자의 이더 리움 지갑으로 다시 발행합니다.

더 구현하고 우리의 mainnet 출시 전에 개선, ShuttleFlow에서 지원되는 크로스 체인 자산은 같은과 생명 보험과 합류 네트워크 등 MoonSwap 같은 DEXes 및 기타 DEFI 제품에 이르기까지 다양한 애플리케이션 시나리오의 다양한 제공 할 것입니다 정의 자 . 이후 버전에서 cTokens는 더 많은 퍼블릭 체인을 지원하고 모든 사용자가 토큰 주소 만 제공하여 cToken을 생성 할 수있는 분산 된 방식으로 이들 간의 교차 체인 자산 운영을 허용합니다. Conflux Network의 DeFi 생태계의 청사진은 우리의 기본 자산에 국한되지 않습니다 .ShuttleFlow는 블록 체인 및 DeFi 생태계에서 디지털 자산의 유동성을 확장하기 위해 다양한 퍼블릭 체인의 거래소에서 제공 할 수있는 확장 가능하고 분산 된 안전한 자산을 제공하는 데 도움이 될 것입니다.

ShuttleFlow와 같은 새로운 교차 체인 자산 프로토콜이 개발됨에 따라 DeFi 생태계는 최소한 당장 미래를 위해 네이티브 자산과의 상호 운용성의 이전 장애물을 해결할 수 있습니다. 중앙 집중화 및 효율성에 대한 우려가 wBTC 및 REN 프로토콜과 같은 선도적 인 솔루션에 남아 있지만 이전의 한계를 해결하기위한 새로운 프로토콜이 매일 출시되고 있습니다. 새로운 레이어 1 블록 체인 및 DeFi 프로젝트에 의해 이전에 접할 수 없었던 유동성을 다양한 네트워크에서 래핑하는 시장이 적극적으로 해결됨에 따라 프로토콜 및 다중 체인 거래자는 유동성을 관리하고 시장 전체에 새로운 기회를 도입 할 수 있습니다. 교차 체인 구성 가능성의 끊임없는 복잡성을 해결하는 첫 번째 실행 가능한 단계입니다.

원문 : https://blog.naver.com/herohideo100/222107123091